Como funcionam os juros compostos?
Juros compostos significam que os juros de um período passam a fazer parte do saldo e também rendem juros no período seguinte — "juros sobre juros". É diferente de juros simples, onde só o valor original investido rende ao longo do tempo.
Juros sobre juros: um exemplo mês a mês
Partindo de R$ 1.000,00 investidos, sem nenhum aporte adicional, a uma taxa de 10% ao ano (convertida pra taxa mensal equivalente), veja como o valor dos juros de cada mês cresce, porque incide sobre um saldo cada vez maior:
| Mês | Juros do mês | Acumulado |
|---|---|---|
| 1 | R$ 7,97 | R$ 1.007,97 |
| 2 | R$ 8,04 | R$ 1.016,01 |
| 3 | R$ 8,10 | R$ 1.024,11 |
| 4 | R$ 8,17 | R$ 1.032,28 |
| 5 | R$ 8,23 | R$ 1.040,51 |
| 6 | R$ 8,30 | R$ 1.048,81 |
| 7 | R$ 8,36 | R$ 1.057,17 |
| 8 | R$ 8,43 | R$ 1.065,60 |
| 9 | R$ 8,50 | R$ 1.074,10 |
| 10 | R$ 8,57 | R$ 1.082,66 |
| 11 | R$ 8,63 | R$ 1.091,30 |
| 12 | R$ 8,70 | R$ 1.100,00 |
Repare que o juros do mês 12 é maior que o do mês 1 — não porque a taxa mudou, mas porque incide sobre um saldo maior.
Aporte único vs. aporte mensal
Comparando dois cenários de 12 meses, na mesma taxa: investir R$ 1.000,00 de uma vez só e não aportar mais nada termina com R$ 1.100,00. Investir R$ 100,00 por mês, sem nada no início, termina com R$ 1.254,05. Cada estratégia acumula juros de um jeito diferente — no aporte único, todo o capital já está rendendo desde o mês 1; no aporte mensal, cada parcela só começa a render a partir do mês em que entra.
Erros comuns
- Achar que juros compostos garantem retorno positivo sempre — a taxa usada numa simulação é uma hipótese, não uma promessa.
- Confundir a taxa nominal anual com a taxa efetiva usada mês a mês (veja a seção abaixo).
- Ignorar que aportes atrasados perdem meses de juros — atrasar um aporte de janeiro pra março custa dois meses de juros sobre aquele valor.
- Achar que dobrar o aporte sempre dobra exatamente o resultado no mesmo prazo — o efeito real depende de como o capital inicial e os aportes anteriores já compuseram juros.
Taxa nominal vs. taxa efetiva
Quando você informa uma taxa anual, ela não é simplesmente dividida por 12 pra virar taxa mensal — a conversão usa a fórmula de juros compostos, (1 + taxa_anual) ^ (1/12) − 1, pra que os 12 meses compostos cheguem exatamente à taxa anual informada. Veja a metodologia completa para a explicação detalhada e os casos de teste.
Escrito pela equipe do Primeiro Milhão · Publicado em 19 de julho de 2026.
Esta simulação tem finalidade exclusivamente educacional e não constitui recomendação de investimento. Simule seu próprio cenário na calculadora.